2026年全球偏光片产能面积将同比增长6.6%

12月12日消息，据群智咨询最新统计数据，2026年全球偏光片产能面积将仅同比增长6.6%，与LCD面板的有效供应产能保持相同增幅。

分析认为，第一，2026年几乎没有新投资的产线启动量产，新增产能主要依赖恒美和三利谱既有产线的爬坡和扩产带来的供应增加。

第二，并购海外产线移线对偏光片的供应造成一定影响，其中三利谱收购海外的产线要搬迁至中国大陆，以及原LGC剩余的韩国产线搬迁至中国大陆，搬迁期间停线将带来一定的产能损失。

第三，偏光片上游核心原材料的供应风险依旧高，尤其是高端偏光片用的表涂依然存在结构性供应问题，或将影响偏光片的实际生产和供应。

2026年全球偏光片产能依然处于重整中，产能增速减缓。需求端，在LCD TV面板大尺寸化带动下偏光片需求面积持续增长，预计2026年全球LCD面板用偏光片的供需比为10.9%，供需处于动态平衡，LCD面板用偏光片的价格有望趋于相对稳定。

群智咨询（Sigmaintell）还发布了偏光片市场的最新分析报告。该机构认为，随着偏光片供应集中度的进一步提升，对于面板厂商而言，面板厂与偏光片厂商的供应链关系变得尤为重要。

据其分析，当前全球头部LCD面板厂和头部偏光片厂商的合作已形成 “阵营化“的合作模式，核心厂商之间达成“战略合作 + 联合开发” 一体的深度协同模式，且未来或将有望走向资本层面的深度绑定。

其中京东方与杉金光电战略合作。

2025年LCD面板用偏光片需求中杉金光电占比接近50%，预计2026年将维持约五成的份额。在偏光片供应方面，京东方得到杉金光电的最优保障，以及产品研发方面的高度协同，共同开发了STW高端面板用偏光片，对京东方的高端品形成了加持和保障。随着恒美与SDI业务交割完成，预计2026年恒美集团在京东方内部的偏光片占比也将进一步提升到超20%的水平，成为京东方LCD面板用偏光片的第二大供应商。头部两家偏光片厂商供应份额超七成，偏光片供应走向更集中。

TCL华星则分散供应链，以寻求平衡。

TCL华星此前偏光片的供应链结构是以杉金光电、恒美以及SDI三足鼎立的供应格局，行业并购完成后恒美集团的份额将超40%成为TCL华星第一大LCD偏光片供应商。总体来看，TCL华星希望尽量分散偏光片的供应以提升供应链的灵活性和韧性，未来或将增加其他厂商来实现平衡。

惠科同样分散供应链，以寻求成本最优化。

惠科此前偏光片供应链相对分散，随着偏光片的供应集中度提升，以成本为导向的策略驱使下，其或将持续强化与三利谱的合作，尤其在导入国产化材料方面进行深度合作。

Remark：25Q3开始，SDI产能数据并入HMO Gr.

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