首页 >> 观点 >> 笼罩面板重镇武汉的疫情或提前推动LCD面板价格上扬

笼罩面板重镇武汉的疫情或提前推动LCD面板价格上扬

文涛 2020-02-06 0
浏览次数319

面板

 

湖北武汉的疫情危机对国内及全球的闪存、内存产能不会有什么明显影响,但是预计会对LCD面板生产造成严重影响。武汉是国内LCD面板生产重镇,京东方、华星光电、天马微等公司都在这里有生产线,由于复工时间推迟,调研公司IHS Markit预计LCD面板会涨价。

 

中国目前是全球最大的LCD面板生产基地,占据全球市场50%的产能,其中京东方是全球第一大LCD面板厂,并且还在大举扩增OLED产能,其中武汉就是他们最重要的生产地。

 

预计2020年韩国企业将进一步退出LCD产能,2020年面板供需情况将明显好转,因此本轮LCD价格上涨并非简单的超跌反弹,而是行业竞争格局已定,行业洗牌导致产能逐步出清所引起的价格反转。在价格上涨预期下,下游各行业将采取提前备货的策略,面板价格拐点将早于供需拐点提前发生。2020年面板价格上涨将是大概率事件。

 

各家面板上产厂商也对此消息进行了回应,京东方、华星光电等公司日前都发表过公告称生产正常,但是第三方调研公司称由于复工时间比正常晚1-2周时间,2月份各大厂商的产能多少都会受到影响,这也会导致LCD面板市场涨幅加大——国内OLED产能全球占比不高,全局影响不大。

 

当下爆发的疫情对面板产能造成了一定冲击。存量方面,武汉天马4.5代线面向专业显示面板;武汉天马6代线和华星光电T3产线主要面向智能手机。增量方面,京东方B17产线面向TV,华星光电T4产线面向智能手机。

 

面板行业包括京东方、深天马和TCL华星均有部分产线在武汉,由于行业特殊性春节期间并未停止生产,长期来看行业整体驱动逻辑不变,短期或有波动。
2020年1月大尺寸LCD面板开启涨价周期,全行业盈利能力有望持续提升。据AVC产业最新数据,2月LCD电视面板价格上涨提速,主流品种上涨2-3美金,明显快于1月份的1-2美金。其中,32寸LCD面板2月份涨价2美金至36美金,较12月的32美金累计涨幅已达12.5%;43寸面板厂涨价约2美金;50寸面板涨价2美金;55寸面板涨价3美金。疫情对产能直接影响有限,短期对供给端间接影响大于需求端,助力行业缺货涨价趋势,维持行业涨价景气周期判断,面板行业今年一季度有望出现盈利拐点。

 

由于中国厂商产能扩增较多,全球LCD面板这两年跌价惨重,不过去年底随着三星、LG等公司退出或者调整产能,LCD面板价格已经触底,今年的意外情况有可能使得LCD面板涨幅比之前预期的更高,大尺寸电视、LCD显示器等终端产品今年也可能会水涨船高。

 

目前电视面板供需已出现持续性的结构改善,利好国产面板供应厂商。供给端LGD宣布于2020年底停止韩国本土LCD电视面板生产,截至2019年末LGD的LCD面板占全球大尺寸面板产能15.6%,三星也在逐步关闭LCD生产线。

 

得益于东京奥运会、欧洲杯等体育赛事拉动,有望刺激大尺寸TV面板出货。随着5G技术的应用,催化出更多的4K、8K清晰度显示需求,双重需求叠加,整体看需求端将迎来边际改善,目前下游拉货积极、出货速度快,前景可期。

 

更多精彩资讯,就在夸克显示网(公众号:Quark-display)

 

 

全部评论:0

需要登录才能发表评论!

需要 登录 才能发表评论