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与京东方“分手”,三星不会后悔吗?

admin 2022-12-09 0
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近日,三星宣布与老伙伴京东方分手,不再购买其显示面板,包括LCD和OLED。

 

官方公布的原因是:三星要求京东方在其营销中使用Samsung名字支付专利费,被京东方拒绝。

 

此后市场传言,三星可能将面板供应商换成华星光电和LG Display,但是两者均未出现在三星最新的供应商名单中。

 

此刻,三星放弃了性价比最高的京东方面板,是何用意?在这分手的背后三星自身又遇到了什么样的困境。

 

三星的苦,只能自己咽

 

消费电子在今年迎来下行周期,智能手机首当其冲,销量一路下滑。连大热的iPhone也难逃周期命运,更何况是三星手机。

 

12月7日,UBI Research发布报告称:自今年下半年以来,三星显示器用于智能手机的刚性OLED出货量大幅下滑,第三季度不到去年同期的一半,并预计全年出货量下降20.8%。

 

手机需求的极速衰退,让三星是很苦恼。更忧伤是,三星重金投资的刚性OLED面板将被手机商逐渐弃用。

 

在2020年iPhone12开始采用OLED面板,在苹果的带动下。手机面板已经来到了OLED时代。

 

目前除了苹果SE系列还是LCD面板外,大部分均已采用OLED。此外,三星、华为、小米、等手机也都大幅导入OLED面板。

 

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今年OLED在手机上的渗透率预计能够达到47.7%,明年过半,到2026年将超过六成。OLED无疑是手机未来的主流选择。

 

在OLED面板中,柔性面板是市场的主流选择。

 

简单来说,柔性面板就是可以做成曲面屏,折叠机型;而刚性OLED面板就是比LCD显示效果更好一些,但是不能改变面板形状;本质上是材料不同。

 

在苹果选择柔性OLED开始,仅仅一年时间,刚性OLED的出货量就被反超。到2021年出货量差距进一步扩大,同比翻倍。

 

根据Stone Partners数据,今年第三季度刚性OLED需求同比减少46%,约3630万片,几乎就是腰斩,但是用于智能手机的柔性OLED出货量持续增长。

 

三星的苦在于:重金投资了刚性OLED面板,目前产能庞大,三星自身的出货量基本可以代表全球刚性OLED的出货量绝大部分份额。客户也仅有三星、小米和OPPO等少数几家手机厂商。

 

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更痛苦的是,刚性OLED需求不仅今年跌,三星未来还要面临未来年年跌的局面。

 

据UBI Research预测,全球智能手机刚性OLED出货量至2027年将每年下降12.9%。

 

幸运的是,国内的主流面板厂商几乎没有投资刚性OLED,比如京东方、维信诺纷纷押注柔性OLED产品。

 

三星只能自己消化刚性OLED产能的苦。

 

中国面板厂快速抢夺全球份额,京东方首当其冲

 

随着过去几年中国面板厂商押注柔性OLED,扩大产能。

 

2022年,机构预计京东方全球产能占比将从2020年的5.7%提高至21%,位居全球第二;仅次于三星的36%。

 

而另一家韩国显示巨头LG Display只占8%;中国的其他五家面板厂产能合计产能比将达到22%。

 

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据Omdia预测,到2026年中国OLED面板产能有望占到全球产能的49.04%,几乎与韩系OLED面板产能平分秋色。

 

在国产柔性OLED面板中,京东方无疑是其中的代表。

 

今年前三季度,京东方出货量近5000万片,第三季度出货量1800万片,产量不断提高。

 

同时,京东方的面板也已导入苹果、华为等主流手机品牌。目前京东方供应iPhone14用的OLED面板3000万片。

 

根据公司12月5日的公开声明:京东方今年柔性OLED出货量预计为8000万片,与计划一致。未来还将继续提升出货量,以及在高端旗舰机型中的比重。

 

根据UBI Research预测:京东方2027年柔性OLED出货量将达到1.4亿片,年均增长率为13%。

 

三星显示器2027年柔性OLED出货量将达到2.2亿片,年均增长率为2.2%。

 

见智研究认为:这意味着京东方未来几年的柔性OLED出货量增速将超越三星。

 

在今年三季度的OLED面板出货量显示:三星虽然守住了第一的位置,但是市场份额下降了5.9个百分点;(从68.8%下降到62.9%);

 

而京东方的市场份额却提高了4个百分点(从11.3%到15.3%);

 

此外,维信诺的市场份额也有所提高(Q2为6.9%;Q3为7.3%),三季度产线的稼动力为64%,高于国内平均水平16个百分点。

 

此前,一直被视为中韩面板厂商技术差距最关键因素——国产面板的良品率,也将在明年有重大突破。

 

根据DSCC预测,2023年国产OLED面板良品率将基本与三星持平。

 

随着国产柔性OLED的新增产能逐步投产,良品率提高,京东方等国产面板企业将进一步扩大全球市场占有率。

 

此刻分手,三星未来会“回头”吗?

 

三星拥有全球最高端的显示面板子公司,还仍然外购面板的原因在于,中国产的面板在中高端领域有着无可比拟的性价比。

 

三星在其旗舰机型之外,有着众多中低端电子产品在全球销售,价格是重要竞争因素。因此,使用中国面板会带来更高的毛利。

 

而当下,消费电子需求处于下行周期中,包括手机、电视、电脑等面板应用的主流产品。

 

今年以来销量都直线下滑,第三季度全球移动OLED面板总出货量仅为1.372亿块,同比下降18.6%。

 

因而导致面板行业整体都处于供大于求的现状,包括LCD和OLED等。去库存是面板厂商当下的主要任务,三星还有自己的面板产能要解决,还包括不断被淘汰的刚性OLED。

 

所以此刻与京东方分手,或许真的是没有那么多订单需求了。

 

而面板行业是重资产、长周期、技术密集的行业。想要进入高端手机品牌供应链,需要严格的检验测试和长时间验证周期。

 

这就意味着,行业一定是具有先发优势的。

 

未来随着消费电子行业回暖,中国OLED厂商将面临更好的机会。

 

国内几家代表公司也有着差异化的发展方向。京东发不断扩产成为国内最大OLED产能厂商,全球出货量位居第二,规模取胜,同时主攻高端市场,保持技术上领先。

 

维信诺则主要布局中端市场,保持产能利用率不断提升。

 

华星光电选择稳扎稳打,不会继续扩大对柔性OLED的扩建投资。

 

总结

 

综上,三星在此刻选择与京东方“分手”,更多的还是因为消费电子下行周期中去库存的压力,但是随着以京东方为代表的国内面板厂商扩张,下一轮消费电子上行周期到来的时候,三星恐怕还是会重新与其和好,而那时,京东方们的话语权将会更高。

 

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